А мы продолжаем наше ежемесячное исследование.

Еще один месяц позади. Изменений немного:Изменение инвестиционного портфеля в рублях

Все так же в лидерах по финансовому результату за год портфель P/E P/B акции(вложив 1 млн. год назад сейчас было бы 1,57 млн.). Следом за ним идет золото (1,29 млн.). Золото за месяц неплохо подросло(и сейчас продолжает свой рост) на новостях о выходе Англии из ЕС(инвесторы перекладываются в защитные активы), на 3 месте пока держится мой портфель (1,18 млн.), не долго ему осталось — доходности моих облигаций начнут плавно снижаться в виду снижения % ставки центробанком. Дышит в спину мне Михаил с результатом 1,17млн. А вот доллар сдулся и лишь на 5 месте (1,16млн.); Дальше идут ММВБ (1,15 млн.), корпоративные облигации(1,14млн.), ОФЗ (1,10млн.), Вклад в банке (1,09млн.). Лузер на протяжении всего года не менялся и это недвижимость – вложившись год назад в недвижимость 1 млн. на сегодня осталось бы только 880 тыс.Доходность первичной и вторичной недвижимости в 2016По недвижимости интересно, что цены на вторичку прилично разошлись – разница около 12%. И это даже при том, что в последние месяцы объем предоставленных кредитов благодаря гос ипотеке растет, а она дается только на первичку. Инвесторы понимают сложное положение застройщиков, поэтому предпочитают покупать вторичку. Те кто хочет обменять свою вторичку на новую квартиру, сейчас это можно сделать с хорошим дисконтом(главное чтобы застройщик не подвел). Если бы на рынке был фьючерс на вторичку и первичку, можно было бы неплохо поднять на арбитраже (одновременная продажа вторички/покупка первички), цены первички и вторички когда нибудь схлопнутся.Изменение инвестиционного портфеля в валюте

При переводе в доллары, положительный результат за год показали 4 портфеля: Портфель акций P/E, P/B, Золото. А так же наши с Михаилом портфели.доходности и риски инвестиционных инструментов

По риску и реальной доходности результаты следующие:

Инвестиция σ (риск) доходность, % год реальная доходность, % год доходность в $, % год
Золото 7,84% 29,05% 21,52% 11,51%
Доллар/рубль 6,33% 15,73% 8,19% -17,54%
Акции P/E P/BV 5,33% 56,67% 49,13% 35,38%
ММВБ 2,97% 15,33% 7,80% -0,34%
Недвижимость 1,86% -11,23% -18,76% -23,29%
Михаил 3,29% 41,11% 33,57% 88,86%
Milken 0,59% 17,81% 10,27% 1,80%
Корп. Облигации 0,48% 14,04% 6,51% -1,46%
Вклад 0,08% 8,94% 1,41% -5,86%
ГКО ОФЗ 0,06% 10,40% 2,86% -4,61%

Доходность инвестиций с учётом инфляции в 2016 год

Рекомендация все та же: Наиболее выгодным и с меньшим риском при формировании портфеля будет покупка активов вдоль эффективной границы капитала (график доходность/риск). Другими словами, в зависимости от вашей толерантности к риску, распределяйте активы по эффективной границе. Если цель сохранить и приумножение с минимальным риском то покупайте ОФЗ, хотите большую доходность и не страшен большой риск, покупайте акции P/E и P/B.

Автор статьи Milken

  • Человек Невидимка

    Получается что доходнее всего покупать золото. А что с ним делать? Просто купить и пусть лежит? Как? Объясните пожалуйста

    • Milken88

      Доходнее (и эффективнее с точки зрения доходности на риск) всего покупать акции отобранные по показателям P/E(цена/прибыль) и P/B(капитализация/балансовую стоимость).

      • Человек Невидимка

        Как и где их купить?

        • Российские акции можно купить на московской бирже. Про портфель P/E P/B подробно рассказывал в самой первой моей статье http://ecoinvestor.ru/sravnenie-finansovykh-instrumentov/#more-375. На данный момент портфель состоит из акций в равных долях: Сургут ап; Энел; МГТС ап; ФСК ЕЭС; РусГидро; Иркутскэнерго; Томская РК; Газпром; Ростелеком ап; Сбербанк ап

        • Советую не торопиться, а изначально глубоко разобраться перед покупкой в том, чем планируете владеть. Инвестиции не любят неопытность и спешку.

  • Иван Карабанов

    А где составы ваших портфелей можно посмотреть? Ссылочку бы. Интересно ж.