Три составляющих успешной инвестиционной стратегии

Сегодня мы рассмотрим одно из самых важных, базовых понятий в деятельности любого инвестора. То без чего сам ПУТЬ фактически невозможен.

Некое подобие инвестиционной стратегии есть даже у тех, кто об этом не подозревает. Но, отсутствие осознанности и четко сформированной в голове (а гораздо лучше – на бумаге) стратегии часто приводит инвестора к сумбуру и противоречиям в действиях. А это, в свою очередь, чревато большими потерями.

В этой статье я постараюсь обозначить основные моменты при формировании собственной инвестиционной стратегии. Поделюсь тем, что применяю сам, и что помогает мне двигаться к финансовой свободе.

Начнем, по традиции, с определения:

 

• Индивидуальная – значит та, что подходит конкретно вам. Как не бывает двух одинаковых людей, так не бывает двух одинаковых стратегий. У каждого из нас свой опыт, своя картина мира, мечты и обстоятельства. Бездумный копипаст чужого пути не даст должного эффекта.

Приведу очень грубую аналогию.

Представьте, что для того, чтобы пойти на мероприятие вы одолжили первый попавшийся костюм у человека, которому симпатизируете. Однако в процессе выясняется, что костюм плохо сидит по фигуре и, более того, был куплен для похорон, а вы идете на детский праздник.

• Долгосрочная – значит рассчитанная, не на часы, дни, недели и месяцы. Минимум на годы, а лучше навсегда. На мой взгляд, тот, кто придерживается определенной стратегической линии, имеет существенное преимущество. При этом тактические приемы могут меняться в зависимости от обстоятельств.
• Цели и методы – понятия, тесно связанные с финансовым планированием. Именно составление финансового плана помогает нам правильно сформировать свою инвестиционную стратегию. Без первого второе фактически не может существовать.

Теперь предлагаю поговорить о тех элементах, которые помогают сформировать личную инвестиционную стратегию.

Традиционно выделяют три таких элемента:

1. Цель
2. Ограничения
3. Степень участия

Разберем каждый из них более подробно.

Цели.

Выше мы уже слегка коснулись этого вопроса. С точки зрения выбора стратегии наиболее важны два параметра – склонность к риску и ожидаемая доходность. Вполне вероятно, что стратегия инвестора, рассчитывающего на 100% годовых доходности будет сильно отличаться от стратегии инвестора согласного на 7%. Убежден, что они будут использовать очень разные инструменты и придерживаться различных стилей в своей работе на рынке. Вряд ли портфель первого будет состоять из ОФЗ и депозитов, а второй станет торговать на  форекс-кухне и скупать криптовалюты. (В противном случае, можно говорить о серьёзном рассинхроне целей и методов.)

Ограничения.

Все мы существуем в определенной среде со своими законами и правилами. И, безусловно, у каждого из нас существует масса ограничений, которые мы должны так или иначе принимать или обходить. Кроме того, наши цели так же накладывают определенные рамки на наш стиль инвестирования и выбор инструментов.

Вот лишь ряд ограничений, которые могут отложить отпечаток на нашу стратегию:

1. По степени ликвидности. Если деньги нужны нам через неделю, то вряд ли стоит размещать их на этот срок в глубокоэшелонированных акциях малых предприятий, торгуемых только на внебиржевом рынке.
2. По степени диверсификации. Например, я определил для себя, что в моем портфеле не может быть меньше десяти и больше пятнадцати различных компаний.
3. По инвестиционному горизонту. Цели: накопить 50 000 рублей за полгода или сформировать за 30 лет денежный поток от инвестиционного капитала достаточный для безбедной жизни на пенсии – требуют совершенно разных решений.
4. Законодательные и правовые. Госслужащие, в частности, по законам РФ не могут владеть ценными бумагами иностранных эмитентов.
5. Финансовые. Иногда требуется определенный размер капитала, чтобы использовать определённые инструменты.

Степень участия.

Рассмотрим этот пункт на примере. Допустим, у нас есть 1 миллион рублей, и мы решаем, куда вложить эти деньги. Выбирая из трех вариантов.

1. Купить квартиру-студию на окраине небольшого города с последующей сдачей в аренду. Данный вариант позволяет нам самостоятельно владеть и управлять объектом на 100%.
2. Вложить миллион в бизнес друга (пусть это будет барбершоп), на условиях равного партнерства. Тогда мы оказываемся владельцами 50% бизнеса и частично участвуем в операционном управлении.
3. Купить акций Газпрома на всю сумму. Тогда у нас оказывается доля в бизнесе близкая к нулевой, и мы фактически не участвуем в управлении.

Выбор одно из этих вариантов будет во многом зависеть от нашей инвестиционной  стратегии.

На этом всё, надеюсь материал оказался вам полезен.