После того, как было принято решение перестать публиковать данные по своему портфелю, мои отчёты потеряли свою информативность, превратившись в размышления о том, что произошло со мной за месяц.

Многие люди отметили потерю своего интереса к отчётам, да я и сам чувствую, что стало скучно.

Поэтому решил вернуть публичный учет своего финансового состояния, но не в абсолютных значениях, а относительных. Некий компромисс, надеюсь, допустимый.

Что буду отслеживать и как считать?Финансовая и офисная независимость, а так же денежный поток

  1. Коэффициент финансовой независимости. Проще говоря, буду оценивать какой процент текущих расходов я бы закрывал пассивными доходами от капитала, если бы разместил капитал в безрисковых инструментах.

Как я буду считать? Поскольку не люблю «прогнозировать» что-либо и слабо верю в свою способность предсказывать ставки, доходности и инфляцию, будущие расходы —  постараюсь исключить из расчёта все, что заставляет меня доставать хрустальный шар. Все данные будут исходить из текущей ситуации, и пересчитываться из месяца в месяц согласно новым обстоятельствам.

Это накладывает отпечаток на мою формулу расчета.

Расчет личной ФН (Финансовая независимость) 

ФН= ДП (денежный поток)*100%/ Расходы за месяц *1,5
ДП = К(капитал)*(Доходность% – инфляция%)/(100%*12) 

Расходы в месяц я специально увеличиваю в полтора раза, чтобы иметь значительный запас прочности на всякий случай.

Для расчёта доходности я сознательно исключаю инфляцию, чтобы уменьшить эффект обесценивания капитала. Хотя выходит, что в формуле инфляция учитывается дважды – общая, в расчёте денежного потока и личная в расходах, которые будут увеличиваться под влиянием инфляции. Но думаю, никто не будет против, если я оставлю пока в таком виде.

Для расчёта безрисковой доходности буду использовать значения кривой бескупонной доходности государственных облигаций (% годовых) с погашением через год. Данные буду брать ЗДЕСЬ

Для расчёта инфляции буду брать данные ТУТ из второй таблицы «Инфляция по Месяцам в Годовом Исчислении».

Думаю, может быть ещё 1000и различных способов расчёта ФН и читатель наверняка придумает какой-то свой, но меня это формула устраивает. Она позволяет мне более менее справедливо оценивать динамику по моему портфелю в моих обстоятельствах. При достижении 100% буду считать эксперимент удавшимся.

  1. Расчёт ОН (Офисная независимость). В этом году я поставил себе финансовой целью преодоление зависимости от основного (зарплатного) дохода. Мне не комфортно, что ЗП сейчас – это основным источник дохода, который «питает», как расходы семьи, так  и допвзносы в инвестиционный капитал. Хочу, чтобы денежный поток был более диверсифицирован, и внезапная потеря работы не отразилась существенно на качестве жизни моей семьи. Здесь я буду отслеживать в динамике внезарплатный поток наличных денег, и сравнивать его с доходами от работы в офисе. Задача тут простая, чтобы альтернативные источники дохода начали приносить больше наличных денег, чем основной и превышали расходы моей семьи. Здесь я не буду разделять доходы на активные и пассивные, единственный критерий – деньги должны быть живыми, уже пришедшими на мои счета или оказавшиеся в моём кошельке.
  2. Дивидендный поток. Так как большая часть моего капитала располагается в акциях, считаю правильным отслеживать динамику по изменению дивидендного потока от этой части капитала.

Вот такие три параметра я выбрал для открытой публикации. Надеюсь, мне будет интересно вести подобный учет, а Вам его наблюдать.

Ближайший отчёт уже второго октября

  • thelisa

    очень интересно, ждем)

  • Ну 1,5 нужно убрать из формулы.
    А так интересно.

    • ну это же не какой-то абстрактный портфель, который ведется для абстрактного эксперимента, а портфель конкретного человека (меня) и я понимаю, что доходы могут резко и неожиданно возрастать, а значит нужно обязательно иметь запас прочности, чтобы уверено говорить о выполнении цели. 1,5 — это психологически комфортный для меня запас прочности. Так я сам смогу поверить, что справился, достиг цели)

  • Антон Егоров

    Отличная тема.
    Собственно это и есть основная идея и цель инвестиций.
    Сам считаю так: ориентир — доходность среднего класса, т.е. людей, которые могут себе позволить содержать жилье, транспорт и развлечения. Норма: квартира или дом, машина, и 1-2 туристических поездки в год. Для нашего провинциального города — в абсолютных значениях, входной билет в средний класс — от 1000 у.е. на человека. В моей семье 5 человек (сын, жена, я + теща и тесть), желаем получать 5 тыс. у.е. или 300000 руб. в месяц. Много? Очень много. Достижимо? Наверное нет. Будем пробовать? Уже работаем над этим )).

    P.S. Как метод для «запаса прочности», могу предложить следующее. Поток-доход финансов переводим на счет, с которого каждый месяц перечисляем себе определенный процент на на дебетовую карту. Например 20%, таким образом на этом счете будет постоянно аккумулироваться сумма, равная примерно 5 месячным доходам. Подушка финансовой безопасности? Да.

    • А почему не достижимо? Мне кажется, цифры вполне могут быть достигнуты, знаю примеры людей, получающих и побольше. Сам конечно очень далек от таких сумм)

      • Антон Егоров

        Михаил. Просто сравниваю свой быт, и знакомых-коллег-соседей. Я сам себе такие цели (суммы) в голове определил. Работая «на дядю» в нашем городе, конкретно в моей семье, доход 120 тыс. на пять человек. Это не уровень бедности, но мало. Будем стремиться к большему )). Удачи и Вам!

  • Дмитрий

    Михаил, на форуме Олега Клоченка наткнулся на ссылку на Ваш блог. Почитал несколько отчетов и статей. Меня немного удивило, что так сильно колеблется коэффициент финансовой независимости. В формуле увидел, что берется месячный расход. Не считаете, что правильнее было бы взять среднегодовой расход за последние 12 месяцев? Так сильных перепадов из-за отпускных месяцев не будет, и цифра будет более приближена к реальности.
    По коэффициенту 1,5 кто-то говорил, что его надо убрать. Я бы наоборот поставил 2. В таком случае уж точно будет достигнута фин. независимость (такой уж я перестраховщик).
    Посчитал свою ФН, получилось 12,5. Не густо, но и срок инвестирования всего 1,5 года.

    • У меня как раз таки прошлый расчет был х2 и усредненные доходы) Но я ушел к этому) мне очень нравится именно его подвижность и возможность отслеживать свой путь в режиме реального времени и смотреть, что происходит при изменении тех или иных условий.

      Тут же не только расходы считаются в режиме реального времени, но и бесзрисковы доходности, официальная инфляция, капитализация портфеля.
      Среднее можно примерно прикинуть (или даже точно посчитать) если просто сложить все данные за год.

      Есть пару явных дыр у этой формулы:
      1. Считаю по безрисковой доходности, но активы в моем портфеле далеки от безрисковости (как это понимается современной индустрией)
      2. Если официальная инфляция будет больше безрисковой доходности (что более чем реально может произойти), то формула потеряет смысл, достигнуть виртуальной ФН будет не возможно.

      Но пока для меня это почти идеальный маячок, указывающий берег и расстояние до него.

      • Антон Егоров

        Михаил, здравствуйте и с прошедшими праздниками!
        Мысль Дмитрия, о том, что за базу при расчете ФН стоит брать 12 месяцев или больший период я Вам уже озвучивал ранее. В продолжение дискуссии приведу такой пример. Вы решили купить авто. Завтра идём в салон и покупаем за приемлемую для доходов сумму новый автомобиль. График ФН упадет вертикально, следуя Вашей методике расчета. Через месяц вернется на прежний 20+ уровень. Что это покажет? Вы беднее не стали, крупная покупка свершилась? Моё мнение — короткая база и есть «дыра формулы». Наоборот, сравнение с «безрисками» и инфляцией — считаю правильным. Спасибо Вам.

        • Я согласен, есть логика в Ваших аргументах) Я подумаю, как можно улучшить формулу)