Выделю цитату, обращенную ко мне, из одно диалога, произошедшего вчера:

«Сейчас я вижу просто человека, который смог с женой накопить некоторую сумму денег откладывая с зарплаты. То что вы смогли накопить — это прекрасный пример для многих. Спору нет. Но на этом все и заканчивается.»

Хочу разобрать её и высказать своё отношение к высказанной претензии. Возможно, мой взгляд окажется ценным для тех, кто только начинает свой путь.

Когда я сам только начинал экономить и откладывать деньги, было много подобных снисходительно-уничижительных фраз в мою сторону от окружающих людей. И скажу честно — это било по психике.

Когда ты сам только начинаешь, не уверен в своих силах и правильности своих действий (да ещё и все вокруг делают всё наоборот), слышать подобное от, зачистную, очень близких людей, но продолжать идти своей дорого — бывает очень трудно.

Этот период нужно просто перетерпеть. Посмотреть, как живут эти люди и не слушать их советы, если не хочется себе такой жизни. Скажу, что сейчас они говорят иначе (многие спрашивают совета), потому что разрыв в капиталах уже слишком велик, чтобы оставаться снисходительными.

Обвинять инвестора в том, что первоначальный капитал он НАКОПИЛ, всё равно, что обвинять дипломированного специалиста в том, что свой диплом он получил, отучившись 5 лет в институте.

Это неизбежность и с этого начинают все, кто встает на путь инвестирования.

Первоначальный капитал можно:

  • Накопить
  • Выиграть
  • Украсть
  • Получить в дар

Как видите, выбор не велик и первый пункт единственный, что подошел мне.

Уверяю, умение экономить, копить и откладывать — один из четырех важнейших навыков для любого инвестора. Если вы не умеете жить по средствам и платить себе, то бесполезно делать всё остальное.

Однажды Вы всё рано проснетесь в яме.

К экономии и накоплению нужно относится очень серьёзно. Если Вы умеете оставлять у себя часть средств, сгенерированных трудом — вы уже большущий молодец, вы уже круче большинства.

Но идем дальше.

Чем всё-таки накопитель принципиально отличается от инвестора?

На мой взгляд, тем, что накопитель держит деньги в деньгах и их эквивалентах, а инвестор в активах.

На данный момент, мой портфель на 15% это деньги в депозитах в различных валютах, 85% в ценных бумагах. С точки зрения состава портфеля я, безусловно, инвестор. И надо сказать, весьма агрессивный, если верить современной портфельной теории, хотя сам я ей не верю и считаю себя умеренно-консервативным.

Теперь по поводу того, что все мои заслуги заканчиваются накопительством.

Мне стало интересно, и я сам вчера посчитал, какая часть моего портфеля является отложенной с активных доходов. Благо, это не сложно — я веду подробный учет. Банально сложил все циферки внесенного за все месяцы моего пути к ФН (отминусовав %по депозитам и дивиденды) и отнял полученную сумму от капитала.

Оказалось, что примерно 60% капитала — это накопление, а 40% сгенерировано этим самым капиталом. Результат неожиданный даже для меня. Выходит, что одним накопительством наши заслуги всё-таки не ограничиваются, как бы кто убедительно не утверждал обратное.

Важно понимать, что пропорция из года в год будет только расти в сторону сгенерированного капиталом. 1 вложенный рубль сначала дает 20 копеек, потом 50, затем рубль, затем 2, затем 10, затем 100. Так работает сложный процент — именно он делает нас богатыми.

Поэтому деньги, вложенные на старте инвестиций самые «дорогие». На горизонте 20-30 лет к ним прирастет больше всего капитала.

При этом, по прошествии времени влияние на капитал экономии и откладывания будет падать. Когда мой капитал был 100 000 руб: 10 000 руб отложенные с зарплаты увеличивали капитал сразу на 10%. Сейчас я откладываю в разы больше, но влияние на капитал этих вложений в разы меньше, чем было в начале пути.

В общем, чем хочу подытожить? Экономьте, оптимизируйте, накапливайте — это очень важно, даже наиболее важно в начале пути. Не гонитесь за доходностями. 1000% доходности со ста рублей — это всего лишь 1000 рублей. 1% с миллиона — это 10 000 рублей. Сосредоточьтесь именно на увеличение капитала, не тратьте время на сказочников, обещающих 100% годовых. Рекламные слоганы лгут слишком часто.

Если в первый год ваша доходность ровняется 100%, а в следующем -50%, то вы ничего не заработали за два года.

Жаль, не все делают в уме такой простенький расчёт.

Скорее всего, ваш первоначальный капитал будет формироваться, в основном, путем накоплений — это НОРМА, с этого начинают почти все.И ещё в течение 3-5 лет именно сэкономленное будет основой вашего капитала.

Но вы сами не заметите, как постепенно это будет меняться. Как я сам лишь случайно узнал, что 40% моего капитала уже сгенерированно активами. И поток, который генерируется капиталом с каждым месяцем растет. Причём, прогрессия здесь геометрическая. В общем, на накоплении всё не заканчивается, с него всё только начинается для долгосрочного инвестора.

Высказал всё, что хотел. Надеюсь моя писанина принесет пользу кому-то, кто только начинает свой путь.

Успешных НАКОПЛЕНИЙ и инвестиций.

  • Aleksey Buzmakov

    По тексту кажется, что нужно сначала копить, а потом вкладывать. Думаю, что это не совсем верно. Я бы начинал вкладывать в активы с первых отложенных денег. И риск меньше — лучше потерять 5000 отложенные в первый месяц, чем 200 т.р. накопленные за три года. А за эти три года опыт сформирутся.

    Тут правда нужно отметить, что большинство брокеров, дерут зверскии комисии для капитала менее 50 т.р., так что для вложения начальных взносов нужно выбирать брокера с умом.

    Правда это мое текущее понимание. Когда я начинал копить, я просто хотел накопить на квартиру. Просто откладывал в банк: в семье было ощущения что акции и МММ это что-то одного рода.

    • Я поделился своим опытом. Честно, не знаю, как нужно, а главное, кому и зачем. Мне уж точно не было нужно терять 5т.р (огроменные тогда для меня деньги) на самом старте.
      Я действительно первое время просто копил и изучал информацию, чтобы не терять денег ни в первые месяцы ни потом. О том, что можно вкладывать в активы (не говороя о ФР) я узнал значительно позже, чем начал копить, потом ещё примерно год изучал, что это за зверь и к моменту выхода на фондовый рынок у меня уже был приемлемый стартовый капитал и минимально необходимый, для формирования устойчивого портфеля, багаж знаний.
      Не терять деньги и не вкладывать в то, в чем не разбираешься — два фундаментальных правила моей стратегии. Можно конечно и иначе.

      • Aleksey Buzmakov

        Теоретические знание и практические это не одно и то же. Под «терять» я лишь имел ввиду совершать неправильные действия. Без практики часто совершать правильные действия нельзя. А значит риск (просадки) на первые вложения после начала гораздо больше, чем с трех летним опытом.

        • я сторонник того, чтобы никуда не спешить. Если мы не Баффет, который, кажется, первые акции купил в 13, то уже всё равно опоздали. Можно расслабиться
          Я к практике перехожу, когда теория уложилась в голове.
          Кто-то начинает сразу с покупок на минимальную сумму, чтобы сразу «ощутить» инструмент. Нормальный подход

          • slavavad88

            Да, тут не убавить не прибавить. Я год назад каждый месяц с зарплаты покупал боялся что не успею))) сейчас раза в 3-4 сократил частоту покупок(экономия на брокере). Каждому свое.
            В прошлом году взнос с зарплаты был 30% от капитала сейчас 13%. По капиталу 80% внесено 20% . Слабовато пока,но едем дальше.

          • 20% — сгенерировано капиталом? Это очень не плохо. Сложный процент и время сделают своё дело, если сильно не суетиться и не мешать им.=)

          • slavavad88

            Да сгенерировано. Слово пропустил.

      • Юрий Полищук

        Михаил, а вы сами составляли лпф или заказывали?

        • лпф — это личный портфель?Сам. Я считаю, что это очень интимная вещь, чтобы доверять её кому-то постороннему. Тем более профессионалам.

          • Юрий Полищук

            Я еще новичок только все изучаю. Инвестиционный портфель вы сами создавали или заказывали?

          • да, сам. Считаю это очень личным вопросом, чтобы доверять кому-то)

  • Михаил, спасибо за блог, интересно пишешь, во многом с тобой согласен. Я с июля тоже теперь стал инвестором на фондовом рынке, поставил первую цель создать портфель на 10 млн. для финансовой независимости. Сейчас большую часть дохода отправляю в портфель + 100% реинвест всех доходов.

    • Поздравляю) Важный шаг и достойная цель) По себе знаю, что главное начать, дальше проще)

  • Kirill

    40% доходности это за какой период?

    • 40% это не доходность. Доходность на вложенный капитал считается иначе и она несколько выше.
      Простенький пример: допустим, капитал человека миллион. 600т он вложил, а 400 было сгенерировано вложенным. Очевидно, что 400т, это не 40% от 600.

      Моя доходность — в рамках моего финплана, к сожалению, более подробных цифр по личному портфелю я не раскрываю.

      • Kirill

        понял, я ведь и не спрашиваю про цифры, а вопрос про период? год, 2 или 3? чисто из любопытства спрашиваю, мне до такой доходности далеко, у меня, я думаю, что процентов 20 только от портфеля

        • примерно 2,5 года

          • Антон Егоров

            Добрый день! Михаил, не задумывались над эффектом «низкого старта»? Ведь 2,5 года назад был локальный минимум на ФР. Я первый раз пробовал инвестировать на растущем рынке после обвала 2008 года. Эффект эйфории присутствовал. Потом понял, что глубоко заблуждался. Рынок встал — остановились и мои доходы.

          • все возможно, я не отрицаю элемент случайности. Полноценно о своей состоятельности на фондовом рынке можно говорить, наверное, пройдя один-два полных цикла. От кризиса, стагнации, до роста и эйфории и обратно.
            Важно, что если бы я ничего не делал, то результат точно был бы нулевой и размышлять о том насколько велика в этом случайность не было бы причин. Не знаю, мои результаты хороши/плохи — у каждого свои возможности/желания и критерии оценки. Но я рекомендую обратить внимание, что мои результаты явно лучше (к текущей дате) чем у тех, кто ничего не делает и даже не пытается хотя бы копить (не говоря об инвестициях)

          • Антон Егоров

            Не поленился. Посчитал сколько стоил бы мой «сегодняшний» портфель 2.5 года назад. На 36% меньше чем сегодня. Кто-то покупал на тех уровнях тогда, но не я, увы. Чтобы просто плыть по течению, нужно войти в реку, а вода кажется иногда такой холодной…

          • да, тогда было неплохое время, чтобы войти, но, возможно, сейчас не хуже. Почему-то мне кажется, что через 15-20 лет разницу в уровнях между сегодняшними ценами и теми, что были в 15 году будет почти невозможно различить

  • у меня в портфеле нет облигаций. Так вышло. Этот инструмент я, пока, более менее комфортно заменяю короткими депозитами.