Мировой кризис или коррекция? Мой взгляд на рынок.

Мировые рынки падают с ошеломительной скоростью, пока непонятно коррекция это или полноценный финансовый кризис. Ясно одно, все напуганы и готовы продавать при малейших признаках опасности. Рынок замер, затаив дыхание от жадности и страха.

Что думаю я и что планирую делать со своими мыслями? Нужно, наверное, поделиться, раз уж я веду блог об инвестициях в фондовый рынок. Как минимум, кто-то сумеет научиться на моих ошибках.

В отчёте за январь, я писал, что очень не хочу покупать акции, хотя и должен ребалансировать согласно своему же плану. В итоге я не только ничего не купил, но и несколько перетряхнул портфель, сократив количество компаний с 15 до 13. Вовсе не из-за того, что очень ждал коррекции, просто решил убрать чужие идеи, купленные на старте инвестиционной деятельности и оставить в портфеле только то, что выбрано осознанно и соответствует моей стратегии инвестирования.  Чужие идеи, они как пиджак с чужого плеча – может быть и красивым и дорогими и модным, но на тебе сидит как то не так и ты испытываешь дискомфорт и неуверенность при малейшем движении.

Я очень большой противник покупок на идеях и, тем более, покупок на чужих идеях, хотя именно это сейчас тренд в инвестсообществе. Если интересно , готов раскрыть мысль в отдельном посте.

Но вернемся к предполагаемому кризису/коррекции.

Утро вторника началось очень нервозно для инвесторов, я же пребывал в приподнятом расположении духа и готовился к своей излюбленной тактике – ничего не делать и забыть о рынке на какое-то время.

Мой портфель сконструирован так, чтобы чувствовать себя хорошо, когда рынок растет и прекрасно, когда рынок падает. Более опытные коллеги говорят, что мне нужно стать ещё пассивнее и вообще не смотреть на коррекции и кризисы и просто инвестировать с определенным интервалом. Но я пока их не слушаю, потому что стратегия быть пассивным когда всё спокойно и становиться активным, когда идет паника — пока добавляла мне несколько процентов к доходности. Я подробно описывал свой подход в статье «Как перестать переживать из-за падения стоимости портфеля. Как спокойно переносить коррекции фондового рынка.«, рекомендую ознакомиться.

Я считаю, что волатильность это прекрасно, а кризисы и вовсе создают уникальную возможность для разумного активного инвестора. Если я знаю, что в магазине скидки, почему бы мне не зайти на огонек, даже если плановый поход у меня только через полгода?

Паники и распродажи – наша возможность купить хорошие активы ниже справедливой цены.

  • Локальный кризис 14-16 годов превратил меня из человека с мизерными накоплениями в человека со стартовым капиталом, достаточным для комфортной жизни в течение нескольких лет.
  • Коррекция 2017 позволила существенно нарастить дивидендный поток и увеличила итоговую годовую доходность.
  • Новый мировой кризис может помочь мне скостить два-три года сиденья в офисе. Это бесценное для меня время, которое пока я продаю за бесценок.

Правда в том, что я не знаю, когда будет новый мировой кризис и где будет его дно. Но мне и не нужно этого знать. Достаточно просто учитывать эту 100% вероятность в своей стратегии.

Проводя аналогию, я не знаю, когда будет самый холодный месяц в году и вряд ли смогу это предсказать (даже гидрометцентр не справляется с такими прогнозами). Но я в состоянии предположить, что в январе-феврале, в среднем, температура будет ниже, чем в июле-августе.

И этого мне вполне достаточно.

Когда рыночная оценка некоторых мировых компаний достигает 100 и боле Р/Е, очевидно, что рано или поздно всё это закончится большим разочарованием для кого-то излишне восторженного.

Я пока не знаю, отделается ли мировое финансовое сообщество легким испугом или это действительно начало большого кризиса, но я готов к любому варианту.

В данный момент мой план простничего не делать. У меня внушительная денежная подушка и желание никуда не торопиться. Свой портфель акций я тоже, конечно же, распродавать не собираюсь – 13 компаний очень удобное количество для контроля и диверсификации.

Всем успешных инвестиций друзья. Буду рад, если поделитесь в комментариях своими соображениями.